ما هو الخيار الرأسي المنتشر الذي يجب أن تستخدمه؟
فهم ملامح الأنواع الأربعة الأساسية من ينتشر السعر أو ينتشر العمودي - دعوة الثور، والدعوة الدب، وضع الثور ووضع الدب - هو وسيلة رائعة لزيادة التعلم عن استراتيجيات الخيار المتقدمة نسبيا. ولكن لنشر هذه الاستراتيجيات لتحقيق أقصى قدر من التأثير، تحتاج أيضا إلى تطوير فهم أي خيار ينتشر لاستخدامها في بيئة تجارية معينة أو وضع مخزون معين. أولا، دعونا نلخص الملامح الرئيسية من ينتشر العمودية الأساسية الأربعة.
الميزات الأساسية من فروق الرأسي.
انتشار المكالمة الثورية: يشمل شراء خيار الاتصال وبيع خيار اتصال آخر (على نفس الأصل الأساسي نفسه) في آن واحد مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن سعر إضراب أعلى. وبما أن هذا هو معدل الخصم، فإن الحد الأقصى للخسارة يقتصر على صافي الأقساط المدفوعة للمركز، في حين أن الحد الأقصى للربح يساوي الفرق في أسعار الإضراب للمكالمات ناقصا صافي الأقساط المدفوعة لوضعها في المركز. انتشار المكالمة: ينطوي على بيع خيار المكالمة وفي نفس الوقت شراء خيار آخر للاتصال بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن سعر الإضراب أعلى. وبما أن هذا هو انتشار االئتمان، فإن الحد األقصى للمكاسب يقتصر على صافي العالوة المستلمة للمركز، في حين أن الحد األقصى للخسارة يساوي الفرق في أسعار االضراب للمكالمات ناقصا صافي العالوة المستلمة. انتشار الثور: ينطوي على كتابة أو بيع قصيرة خيار وضع، وشراء في وقت واحد خيار آخر وضع مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن انخفاض سعر الإضراب. وبما أن هذا هو انتشار الائتمان، فإن الحد الأقصى للاكتساب يقتصر على صافي الأقساط المستلمة للمركز، في حين أن الحد الأقصى للخسارة يساوي الفرق في أسعار الإضراب مما يقلل من صافي الأقساط المستلمة. وضع انتشار الدب: يشمل شراء خيار وضع وبيع في وقت واحد خيار آخر وضع مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن انخفاض سعر الإضراب. وبما أن هذا هو معدل الخصم، فإن الحد الأقصى للخسارة يقتصر على صافي الأقساط المدفوعة للمركز، في حين أن الحد الأقصى للربح يساوي الفرق في أسعار الإضراب مما يقلل من صافي الأقساط المدفوعة المدفوعة للوضع.
يلخص الجدول أدناه السمات الأساسية لهذه الفروق الأربعة (يتم استبعاد العمولات للبساطة).
بيع (كتابة) كال C2.
سترايك سعر C2 & غ؛ C1.
(C2-C1) - قسط المدفوعة.
بيع (كتابة) كال C1.
سترايك سعر C2 & غ؛ C1.
(C2-C1) - قسط تلقى.
بيع (كتابة) وضع P1.
سعر الإضراب P1 & غ؛ P2.
(P1-P2) - قسط تلقى.
بيع (كتابة) وضع P2.
سعر الإضراب P1 & غ؛ P2.
(P1-P2) - قسط المدفوعة.
تستخدم فروق الأسعار الرأسية لسببين رئيسيين:
بالنسبة لفروقات الخصم، لتقليل المبلغ المستحق الدفع. بالنسبة لفوارق الائتمان، لخفض مخاطر موقف الخيار.
دعونا نقيم النقطة الأولى أولا. يمكن أن تكون أقساط الخيار مكلفة جدا عندما يكون التقلب العام في السوق مرتفعا، أو عندما يكون التقلب الضمني للأسهم المحددة مرتفعا. في حين أن انتشار الرأسي بالتأكيد قبض على أقصى قدر من الأرباح التي يمكن أن تكون مصنوعة من موقف الخيار، بالمقارنة مع الربحية المحتملة من مكالمة قائمة بذاتها أو وضع، فإنه أيضا يقلل بشكل كبير من تكلفة الموقف. ومن ثم يمكن استخدام هذه الفروق بسهولة خلال فترات التقلبات المرتفعة، لأن التقلب على ساق واحد من الفارق سيعوض التقلب على الساق الأخرى.
وفيما يتعلق بفوارق الائتمان، فإنها يمكن أن تقلل إلى حد كبير من خطر كتابة الخيارات، لأن الكتاب الخيار تأخذ على مخاطر كبيرة على جيب كمية صغيرة نسبيا من قسط الخيار. يمكن أن تؤدي التجارة الكارثية إلى القضاء على النتائج الإيجابية من العديد من صفقات الخيارات الناجحة. في الواقع، ويشار إلى الكتاب الخيار في بعض الأحيان بشكل غير ملائم إلى الأفراد الذين ينحدرون لجمع البنسات على مسار السكك الحديدية، والذين يفعلون ذلك لحسن الحظ حتى يأتي القطار على طول ويدير لهم أكثر!
كتابة المكالمات العارية أو غير المكشوفة هي من بين استراتيجيات الخيار الأكثر خطورة، لأن الخسارة المحتملة إذا كانت التجارة غاضب غير محدود من الناحية النظرية. الكتابة هي أقل خطورة نسبيا، ولكن التاجر العدواني الذي كتب على العديد من الأسهم سوف تكون عالقة مع عدد كبير من الأسهم السعرية في انهيار مفاجئ في السوق. وتؤدي فروقات الائتمان إلى تخفيف هذه المخاطر، على الرغم من أن تكلفة تخفيف المخاطر هذه هي مبلغ أقل من علاوة الخيار.
حتى أي انتشار يجب عليك استخدام؟
النظر في استخدام انتشار الثور عندما تكون المكالمات باهظة الثمن بسبب التقلبات المرتفعة وتتوقع صعودا معتدلا بدلا من المكاسب الضخمة. وينظر هذا السيناريو عادة في المراحل الأخيرة من سوق الثور، عندما تقترب الأسهم من الذروة والمكاسب يصعب تحقيقها. هذه هي البيئة التي سادت في النصف الثاني من عام 2007، عندما كانت الأسهم العالمية ذروتها حتى مع تزايد المخاوف بشأن سوق الإسكان في الولايات المتحدة. ويمكن أيضا أن يكون انتشار المكالمة الثورية فعالا بالنسبة للأسهم التي لديها إمكانات كبيرة على المدى الطويل، ولكن لديها تقلبات مرتفعة بسبب الهبوط الأخير. النظر في استخدام انتشار الدب تحمل عندما تقلب مرتفع ومن المتوقع الهبوط المتواضع. وينظر هذا السيناريو عادة في المراحل النهائية من سوق الدب أو التصحيح عندما تقترب الأسهم من الحوض الصغير، ولكن التقلب لا يزال مرتفعا لأن التشاؤم يسود أعلى. وكانت هذه هي البيئة التي شهدها الربع الأول من عام 2009، حيث كانت المخزونات لا تزال آخذة في الانخفاض ولكنها كانت أبطأ نسبيا من الانخفاض الذي حدث في عام 2008، في حين مكنت التقلبات المرتفعة من تحقيق مستويات صحية من الدخل المتميز. النظر في استخدام انتشار الثور لكسب الدخل قسط في جانبية إلى الأسواق أعلى هامشيا، أو لشراء الأسهم بأسعار فعالة تحت السوق عندما تكون الأسواق متقطعة. وهذه الاستراتيجية مناسبة بوجه خاص لتجميع مخزونات عالية الجودة بأسعار رخيصة عندما يكون هناك نوبة مفاجئة من التقلب ولكن الاتجاه الأساسي لا يزال صاعدا. ويعتبر تصحيح السوق الذي أحدثته تخفيضات الائتمان الأمريكية في صيف عام 2018 مثالا مثاليا على البيئة التي كان من الممكن أن تسفر فيها هذه الاستراتيجية عن سدادها. انتشار الثور هو أقرب إلى "شراء الانخفاضات" (شراء بعد انخفاض السعر) مع مكافأة إضافية من تلقي قسط الدخل في الصفقة. النظر في استخدام انتشار الدب عندما ينتظر من الهبوط المعتدل إلى الهبوط الكبير في الأسهم أو مؤشر، والتقلب آخذ في الارتفاع، كما كان الحال في النصف الأول من عام 2008. ويمكن أيضا أن ينظر في انتشار ينتشر الدب خلال فترات التقلب المنخفض للحد من والمبالغ الدولارية من الأقساط المدفوعة؛ على سبيل المثال، للتحوط عن صفقات طويلة بعد سوق ثور قوي مثل في الربع الأول من عام 2017.
قد تساعد العوامل التالية في التوصل إلى إستراتيجية خيارات / انتشار مناسبة للأسواق الواسعة:
صاعد أو هبوطي: هل أنت إيجابي أو سلبي في الأسواق؟ إذا كنت صعودي جدا، قد يكون من الأفضل النظر في المكالمات قائمة بذاتها. ولكن إذا كنت تتوقع صعود متواضع، والنظر في انتشار الثور الدعوة أو وضع الثور تنتشر. وبالمثل، إذا كنت متواضعة بشكل طفيف أو تريد خفض تكلفة التحوط من مراكزك الطويلة، فإن انتشار المكالمة الدببية أو وضع انتشار الدب قد يكون الجواب. التقلب: هل تتوقع أن تقلب أو ترتفع؟ قد يؤدي التقلب المتزايد إلى تفضيل خيار المشتري (أي وضعه على انتشار الخصم)، في حين أن التقلب الهبوطي يحسن احتمالات كاتب الخيار (أي بدء انتشار الائتمان). المخاطر مقابل المكافأة: ھل تفضلك لمخاطر محدودة مع احتمال الحصول علی مکافأة أکبر (میزة العائد لمشتري الخیار)، أو لمکافأة محدودة للمخاطر الأکبر (العائد لکاتب خیار)؟
وبناء على ما سبق، إذا كنت متواضعا هبوطيا، فكر في التقلب آخذ في الارتفاع ويفضل الحد من المخاطر الخاصة بك، فإن أفضل استراتيجية ستكون تحمل انتشارها. على العكس من ذلك، إذا كنت صعودي بشكل معتدل، فكر في التقلبات آخذة في الانخفاض ومريحة مع العائد المكافئ للمخاطر من خيارات الكتابة، يجب عليك اختيار وضع الثور المنتشر.
معرفة أي خيار نشر استراتيجية لاستخدامها في ظروف السوق المختلفة يمكن أن تحسن بشكل كبير احتمالات نجاحك في تداول الخيارات.
فروق رأسية.
انتشار العمودي هو استراتيجية انتشار الخيار حيث تاجر التاجر شراء عدد معين من الخيارات وبيع في وقت واحد عددا متساويا من الخيارات من نفس الفئة، نفس الأمن الأساسي، نفس تاريخ انتهاء الصلاحية، ولكن بسعر الإضراب مختلفة.
وتؤدي فروق الأسعار الرأسية إلى الحد من المخاطر التي ينطوي عليها تداول الخيارات، ولكنها تقلل في الوقت نفسه من احتمال الربح. ويمكن أن يتم إنشاؤها إما مع جميع المكالمات أو جميع يضع، ويمكن أن يكون صاعد أو هبوطي.
الثور ينتشر الرأسي.
يتم استخدام فروق سعر الفائدة الثورية عندما يكون متداول الخيار صاعدا على الأمن الأساسي وبالتالي فهو مصمم للاستفادة من ارتفاع سعر الأصل الأساسي. ويمكن بناءها باستخدام المكالمات أو يضع ويعرف باسم انتشار الثور الدعوة والثور وضعت انتشار على التوالي.
في حين أن لديهم لمخاطر مماثلة / المكافآت مكافأة، يتم إدخال انتشار المكالمة الثور على الخصم في حين أن الثور وضعت تنتشر يمكن أن تنشأ على الائتمان. وبالتالي، فإن انتشار المكالمة الثور يسمى أيضا انتشار الخصم الرأسي في حين أن الثور وضعت تنتشر في بعض الأحيان باسم انتشار الائتمان الرأسي.
الثور دعوة انتشار.
الثور وضع انتشار.
الدب ينتشر العمودي.
تتوفر أيضا خيارات الخيارات العمودية للتداول الخيار الذي يكون هبوطي على الأمن الأساسي. تم تصميم فروقات السعر الرأسية للاستفادة من انخفاض سعر الأصل الأساسي. ويمكن بناءها باستخدام المكالمات أو يضع ويعرف باسم انتشار الدعوة الدب ودب وضع انتشار على التوالي.
في حين أن لديهم لمخاطر مماثلة / لمحات مكافأة، يتم إدخال انتشار الدعوة الدب على الائتمان في حين أن الدب وضعت انتشار يمكن أن تنشأ على الخصم. وبالتالي، يسمى انتشار الدعوة الدب أيضا انتشار الائتمان العمودي في حين أن الدب وضعت انتشار يشار إليها أحيانا باسم انتشار الخصم الرأسي.
الدب دعوة انتشار.
الدب وضع انتشار.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
الفواصل الأساسية.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.
خيارات عمودية | الجزء 2: تداول انتشار عمودي قصير.
فروق السعر القصيرة العمودية هي فروقات الخيار الرأسي التي باعتها للحصول على رصيد ائتماني صاف. إذا كنت جديدا على فروق الأسعار الرأسية، فراجع قسم الجزء 1 لمقدمة في فروق الأسعار الرأسية.
بيع انتشار العمودي.
في انتشار رأسي قصير للمكالمة، تبيع مكالمة بسعر أقل من السعر، وتشتري مكالمة بسعر إضراب أعلى.
تذكر، عند بيع مكالمة، كنت ملزما لبيع 100 سهم من الكامنة في سعر الإضراب المكالمة إذا تم ممارسة الخيار. وكلما انخفض سعر الإضراب لخيار الاتصال، كلما كانت القيمة أكثر قيمة (كلما زادت التكلفة)، حيث يسمح للمالك بشراء الأسهم بسعر أقل.
هو أكثر قيمة لتكون قادرة على شراء الأسهم في $ 10.00 من 20.00 $ مما يجعل $ 10.00 دعوة أكثر قيمة (تكلفة أكثر قسط) من مكالمة 20.00 $.
بيع انتشار الائتمان الدعوة هو اللعب الاتجاه الهبوطي. إذا كنت تبيع انتشار رصيد المكالمة، فإنك تأمل في أن تنخفض الكامنة (هبوطية)، مما يؤدي إلى انتشار المكالمة التي باعتها أقل قيمة. وتكون هذه الصفقة مربحة إذا بقيت األسعار تحت سعر اإلضراب القصير باإلضافة إلى االئتمان المستلم من بيع الفارق.
الربح = سعر المكالمة قصيرة السعر + الائتمان المستلمة & غ؛ سعر السهم.
إذا كنت تبيع $ 100.00 / $ 105.00 انتشار المكالمات في شيز $ للائتمان 2.00 $، والتجارة الخاصة بك تكون مربحة طالما $ شيز ينتهي أقل من 102.00 $. يمكنك أن ترى أسعار التعادل الخاص بك في العجين حيث تبدأ منطقة الربح الأخضر أو على الشاشة استعراض وإرسال.
خارج، في، وفي المال قصيرة العمودي ينتشر المكالمة.
إن انتشار المكالمة القصيرة هو خارج المال (أوتم) إذا كان خيار سعر الإضراب القصير أعلى من سعر السهم الحالي. كل فروق الأسعار التي تنتهي من المال تنتهي بلا قيمة، لأنها لا تملك قيمة جوهرية. إذا كانت المكالمة القصيرة في انتشار المكالمة هي أوتم، فهذا يعني أنك قادرة على شراء الأسهم أرخص في السوق مما كنت يمكن من خلال ممارسة خيار الاتصال.
إن انتشار المكالمة القصيرة هو بالمال (أتم) إذا كان خيار سعر الإضراب القصير هو نفسه أو بالقرب من سعر السهم الحالي. إذا كان السهم يتداول عند 45.05 $ فإن 45.00 $ / $ 47.00 قصيرة المكالمة الرأسي انتشار ستعتبر في المال.
وهناك انتشار قصير للمكالمات في المال (إيتم) إذا كان خيار سعر الإضراب القصير أقل من سعر السهم الحالي. في خيارات المال تمارس عند انتهاء لقيمتها الجوهرية. في دعوة المال يتيح للمالك شراء الأسهم لأقل من القيمة السوقية الحالية. يضغط خيار المكالمة الطويلة على الخسائر من الخيار القصير عند سعر إضراب المكالمة الطويل، إذا تجاوز السهم سعر الإضراب الطويل.
وضع قصيرة انتشار العمودي.
في وضع قصيرة انتشار الرأسي، فإن وضع كنت تبيع لديها ارتفاع سعر الإضراب من وضع كنت شراء.
تذكر، عند بيع وضع، أنت ملزم بشراء 100 سهم من السعر الأساسي عند سعر الإضراب إذا تم ممارسة الخيار. وكلما ارتفع سعر الإضراب، كلما كان الخيار أكثر قيمة (كلما زادت تكلفة ذلك) لأنه يمكن المالك من بيع الأسهم بسعر أعلى.
فمن أكثر قيمة لتكون قادرة على بيع الأسهم في $ 20.00 من $ 10.00 مما يجعل 20.00 $ وضع أكثر قيمة (تكلفة أكثر قسط) من وضع $ 10.00.
بيع انتشار الائتمان وضع هو اللعب الاتجاه الصاعد. إذا كنت تبيع انتشار الائتمان وضعت، كنت آمل أن الكامنة سوف ترتفع (الصاعد)، مما يجعل انتشار انتشار كنت بيعها أقل قيمة. وتكون هذه الصفقة مربحة إذا انتهت صلاحية السعر الأساسي فوق سعر الإضراب القصير مطروحا منه الرصيد المستلم من بيع الفارق.
الربح = سعر الإضراب القصير - الائتمان المستلم & لوت؛ سعر السهم.
إذا كنت تبيع $ 105.00 / $ 100.00 وضع انتشار في شيز $ للائتمان 2.00 $، سوف التجارة الخاصة بك تكون مربحة طالما $ شيز ينتهي فوق 103.00 $.
خارج، في، وفي المال القصير الرأسي وضع ينتشر.
وهناك انتشار قصير المدى من المال (أوتم) إذا كان خيار سعر الإضراب القصير أقل من سعر السهم الحالي. جميع ينتشر أن تنتهي من المال تنتهي بلا قيمة. من ينتشر المال تنتهي لا قيمة لها لأنها لا تملك قيمة جوهرية. إذا كان وضع قصيرة في انتشار انتشار هو أوتم، فهذا يعني أنك قادرة على بيع الأسهم لأكثر في السوق من خلال ممارسة الخيار وضع.
يتم توزيع المبلغ القصير على الأموال (أتم) إذا كان خيار سعر الإضراب القصير هو نفسه أو بالقرب من سعر السهم الحالي. إذا كان السهم في 45.05 $ و 45.00 $ / 43،00 $ قصيرة وضع الرأسي انتشار ستعتبر في المال.
وهناك انتشار قصير المدى في المال (إيتم) إذا كان خيار سعر الإضراب القصير فوق سعر السهم الحالي. في خيارات المال تمارس عند انتهاء لقيمتها الجوهرية. في المال يضع يتيح للمالك بيع الأسهم لأكثر من القيمة السوقية الحالية. الخيار الطويل وضع سقف الخسائر من سعر ضربة وضع قصيرة إذا كان السهم يذهب تحت سعر الإضراب طويلة وضع.
متى تبيعون فروق الائتمان؟
نحن نبيع فرق الائتمان عندما نبيع خيارا عاريا من نفس النوع، ولكننا نريد أن نعرف المخاطر لدينا. الفرق بين انتشار الائتمان وبيع خيار عاري هو أنه في فروق الأسعار نشتري خيارا طويلا يحدد مخاطرنا وفقدان الحد الأقصى في هذا الاتجاه.
اعتمادا على حجم حسابك والتحمل للمخاطر، سوف تكون أكثر عرضة لبيع فروق الائتمان في أوندرلينجس مع أسعار الأسهم أكبر مثل جوجل أو الأمازون مقارنة وندرلينجس أصغر مثل بنك أوف أمريكا. وندرليينغز مع أسعار الأسهم أكبر وخسائر كحد أقصى أكبر إذا كنت تبيع عارية وضعت. وبدلا من بيع خيار عاري في هذه الأعداد الكبيرة، يمكنك بيع انتشار لتحديد الخسارة القصوى الخاصة بك إلى مستويات مماثلة كما أوندرلينجس مع أسعار الأسهم أصغر (أو أي مستوى من الخسارة القصوى المحتملة كنت تريد أن تأخذ).
احتمال الربح للفروقات القصيرة الرأسية.
إن فروق الائتمان تقلل من احتمال الربح (بوب) مقارنة ببيع ما يعادل الخيار العاري.
عند شراء خيار في انتشار (مقابل بيع خيار عاري) يمكنك تقليل إجمالي الائتمان المستلمة. عند جمع أقل الائتمان، سعر التعادل الخاص بك (أبعد الكامنة يمكن أن تذهب حيث لا نفقد المال) يصبح أقرب إلى سعر السهم مما يجعل من المرجح أن تذهب أو البقاء في المال.
عندما نخفض مخاطرنا من خلال شراء الخيار الطويل، ونحن أيضا تقليل احتمال الربح.
استخدام التصنيف المتقلب الضمني عند بيع فروق سعرية.
في تاستيتراد والعجين، ونحن بيع الخيارات في أوندرلينجس مع ارتفاع درجة تقلب ضمنية (إيفر). يقيس مؤشر التذبذب الضمني التقلبات الضمنية الحالية مقابل التقلبات الضمنية التاريخية للحصول على فهم نسبي لمدى التقلبات الضمنية الآن. في صفحة تجارة العجين، سترى مستوى التذبذب الضمني المحدد من 0-100 (مع 0 منخفض و 100 مرتفع).
عند بيع فروق الائتمان نحن نبحث عن أوندرلينجس مع إيفرس أكثر من 50. ارتفاع التقلبات الضمنية يزيد من قسط نقوم بجمع للفرق. وبالنظر إلى إيفر يعطينا السياق حول التقلبات الضمنية التاريخية، لذلك نحن نعرف ما إذا كان التقلب الضمني الحالي مرتفع بالمقارنة مع حيث كان سابقا.
يمكننا تصفية أوندرلينجس بواسطة إيفر للعثور على أفضل الفرص الاستراتيجية باستخدام صفحة الشبكة على العجين.
ثيتا تسوس.
ثيتا الاضمحلال أو الوقت تسوس هو المبلغ الذي يخسره موقف الخيار في قيمة خارجية كل يوم. عند بيع الائتمان انتشار قيمة ثيتا الخاص بك هو إيجابي. قيمة ثيتا إيجابية يعني أنك سوف تكسب قيمة مع مرور الوقت وينتقل الخيار يفقد القيمة الخارجية، مما يجعلها أرخص لشراء مرة أخرى (أي شيء آخر يساوي).
تعريف المخاطر بين أسعار الإضراب.
إن فروقات الائتمان لها مخاطر محددة. وتعرف المخاطر المحددة أن الخسارة القصوى تعرف عند دخول النظام. لانتشار الائتمان، فإن معظم يمكن أن تخسر على إدخال النظام هو المسافة بين الخيارات القصيرة والطويلة ناقص الائتمان وردت لبيع انتشار مضروبا في 100 سهم يتحكم الخيار.
ماكس الخسارة = (العرض بين أسعار الإضراب - الائتمان المستلمة) * 100 سهم يتحكم الخيار.
إذا كنت تبيع $ 31.00 / $ 32.00 انتشار المكالمات في $ هق مقابل 0.38 $.
إن الحد الأقصی للربح للتجارة یساوي الائتمان المستلم من البیع المبدئي للفارق.
لنشر انتشار، هل حساب الخسارة القصوى بنفس الطريقة بالضبط.
ماكس الخسارة = (العرض بين الضربات - الائتمان المستلمة) * 100 سهم الضوابط الخيار.
إذا كنت تبيع $ 30.00 / $ 29.00 وضعت انتشارها في $ هق ل 0.36 $.
إن الحد الأقصی للربح للتجارة یساوي الائتمان المستلم من البیع المبدئي للفارق.
بيع انتشار العمودي في العجين.
لبيع فروق عمودية قصيرة في العجين، انتقل أولا إلى صفحة التجارة على منصة العجين. التالي أدخل الأساسية التي تريد التجارة. بعد أن قمت بإدخال الأساسية، انقر فوق "استراتيجيات" في أعلى يسار الشاشة، ثم انقر فوق "عمودي"، وأخيرا انقر فوق "غو" بجانب نوع انتشار الرأسي القصير الذي تريد وضعه. لضبط أسعار الإضراب أو انتهاء مدة الصلاحية، يمكنك النقر على الزر "عرض متقدم" قبل النقر على "غو" أو يمكنك ضبط التجارة بعد أن تكون على صفحة التداول. بمجرد وضع الصفقة انقر واسحب الخماسي سعر المخالفة وانقر على زر "- تايم" و "+ تايم" لضبط دورة انتهاء الصلاحية.
شورت فرتيكال سبريادس ريكاب.
ويمكن أيضا أن يشار إلى انتشار رأسية قصيرة باسم انتشار الائتمان. وقد حددت قطاعات قصيرة المخاطر. إن فروق الائتمان لديها أقل من بوب من الخيارات المجردة، وذلك بسبب انخفاض الائتمان المستلمة. نبيع العمودي قصيرة عندما إيفر هو أكثر من 50.
شراء فروق رأسية.
سيكون لدينا آخر مشاركة على فروق الخيار الرأسي يمتد فروق سعرية طويلة (ينتشر الخصم). إن فروق السعر الطويلة هي طريقة جيدة لزيادة احتمال الربح مقابل شراء خيار طويل بحد ذاته.
هل لا تزال لديك أسئلة حول فروق الأسعار القصيرة؟ تابعونا على تويترdoughtrading!
زيادة احتمال الربح الخاص بك عند شراء خيارات طويلة عن طريق تداول ينتشر العمودي الطويل بدلا من ذلك. في الجزء 3 من سلسلة لدينا على فروق الخيار الرأسي، ونحن نذهب على فروق عمودية طويلة، المعروف أيضا باسم ينتشر الخصم.
من أنت تدعو قصيرة؟ في الجزء 2 من الخيار الرأسي ينتشر، ونحن نذهب على فروق سعرية قصيرة، المعروف أيضا باسم ينتشر الائتمان.
فروق الخيار الرأسي، والمعروفة أيضا باسم الائتمان والخصم ينتشر، هي تجارة المخاطر المحددة المفضلة لتجار الخيار. معرفة المزيد عن قصيرة أو طويلة ووضع أو استدعاء فروق الرأسي ونحن كسر في الداخل والخارج.
No comments:
Post a Comment